「有一些香港人有誤區，見到市場發展好，他們就用占投資總預算中的八、九成去博，想着要賺回一倍，這樣的想法是錯的，搞來搞去錢就沒有了。」1994年陸穎詩(Linda)入行做基金，至今已有21個年頭，目前是領航投資香港公司的董事總經理，作為財務策劃師的她，對於投資她最看重成本。談到基金她不斷提醒投資者在看前景之餘，更要注重分散風險和控制成本，她建議投資者多關注ETF。香港商報記者李映萱
漲中求穩分散風險
自去年開始，中國股市結束了「熊霸天下」的狀態，一路牛市，而H股也結束了以往相對平穩的狀態，一路飆升，雖然中國經濟不斷放緩，但在股市「大時代」中似乎沒有人想錯過這個機會。但投資不是一錘子買賣，Linda提醒投資者要學會分散風險。她說，無論利好還是利淡都要訂一個實際的目標，不能看得太短線。
「有一些香港人有誤區，見到市場發展好，他們就用占投資總預算的八、九成去博，想着要賺回一倍，這樣的想法是錯的，搞來搞去錢就沒有了。」Linda直言，投資者的投資計劃中應該有一項「核心投資」，所謂「核心投資」就是你的主要投資目標。Linda指出，這個投資目標一定要以穩健為主，要選一個具有長期收入的投資，而不是以短期暴增的形式出現。
投資基金須注意成本
除了「核心投資」外，你還可以另設一筆投資預算，這筆預算也就是所謂的「發橫財」預算，可以用來炒賣一些比較火熱的市場，例如炒賣最近火熱的A股。她說，若是可以保持小量預算這樣不斷流通，會比較安全。
Linda從1994年開始從事基金行業，那時基金在香港并不流行，如今基金早已不再新鮮，一路走來，Linda一直覺得基金很昂貴。她說：「買基金扣除認購費、管理費，第一年回報幾乎沒有，之后你又要轉，轉了又重新給一次費用。」在采訪中她不斷提醒投資者把目光放在基金市場的同時，更要着重於成本問題，否則就算基金上漲，你也會一無所獲。
「去銀行買基金首先要有5％認購費，管理費1.5％，這樣算下來，我買的基金至少要升6％至7％才能打和，就沒有那麼靈活。如果用10萬元投資基金，投資者認為里面什麼都包含了，但很多人不知道，你要交5％做認購費，基金公司幫你在本金中扣了5%，才幫你投資，這樣算下來投資的金碼少了5％，參與市場的錢就低了。」
投資不能只吃「門前草」
而對於漸漸在亞洲市場興起的ETF，Linda表示投資者可以多嘗試ETF，因為現在香港上市的ETF，交易成本比較低，幾千元就可以入市。買的時候也比較方便，省去了很多篩選的過程，而且透明度也比較高。「ETF是一個基金的衍進，基金經理不會說，基金怎麼樣操作股票，相比基金，ETF指數透明度高，可以找到ETF一籃子股票的成分是怎樣的。」
很多投資者都是「homebuyers」，喜歡買本地股票，基金甚至ETF。對此Lin-da說：「這樣不是不好，不過都要留意分散風險的好處。」
Linda作為領航的董事總經理，在上個月她和團隊剛剛推出了標準普爾500指數ETF（3140）。目前她主要都在投資ET-F，有時候買些熱門的中港股，她說投資需要懂得靈活調配，特別是對ETF的投資，目前在投資方面她每年都有平穩的收入，投資的ETF每年大約也有10%的收益。以她個人為例，剛開始買ETF的時候她是根據市值去調配，買了四成美國，二成歐洲，二成亞洲，之后看市場變化，再逐月做調配。「去年歐洲做得不好，我買了之后沒加碼，今年QE，歐元、日圓都跌了，所以我就加入一些歐洲及日本的ETF，不過若是第一個月分配錯誤，下一個月可以再調回來。」
