【香港商報訊】記者于寧寧報道：香港美國商會主辦，香港中國企業協會、香港江蘇企業協會、香港中國商會、京泰實業有限公司支持的「助力中國企業成果走向海外系列講座之一從選擇美國投資峰會看投資美國的機會」，日前在美國銀行中心香港美國商會會議廳舉行。香港美國商會會長魏理庭（Richard R.Vuylsteke）邀請德勤國際稅務中心亞太區美國稅務執行總裁及聯席領導人鄭莉莉、美國美邁斯律師事務所紐約州執業律師汪洋分別做了「如何成功投資美國的財稅考量」和「投資美國的機遇與挑戰」講座。
鄭莉莉：跨境投資須重稅務籌劃
鄭莉莉為與會者講解了中國企業投資美國的最新趨勢和機遇。目前，中國進入美國的直接投資越來越多，并且中國在美綠地投資地分布格局圖中顯示至少35個美國州份都擁有中國投資，很多都是小規模的，但具有很強的增長潜力。其中，加州的投資項目數量是最多的。
據2007年至2014年的數據顯示，中國在美綠地投資的資金來源省市包括北京、廣東、江蘇、上海等，北京的項目投資為數79個，位居第一。通過中美稅負比較，她表示，投資者國際投資之前，判斷哪個國家稅負高低關鍵是看實際稅率而不是法定稅率的高低。她還一一介紹了美國主要稅種、常見的海外投資的結構方案、香港的稅務條約網絡、國際投資通盤考量、併購交易的主要流程、股權併購及資產併購。她說，現在中國企業遇到的挑戰是跨境併購障礙和國際投資者對稅務籌劃有誤解。她列舉了五大誤解，有公司管理者認為公司規模不大不需要完整架構；有些公司沒有考慮轉讓定價的重要性和營運模式對整體稅務的影響；有公司沒有周全融資計劃導致分派利息時提高稅務成本，還有公司沒有完全了解外國政府提供的稅務優惠；沒有申報所要求材料被罰款。對此，她建議企業投資前考慮最優股權結構以減低外國預提稅、企業要選擇合理商業模式減少轉讓定價的負面影響、企業應對債務資金和權益資金合理安排避免產生利息不能稅前抵扣、企業要清楚美國州稅和聯邦稅然后戰略性選址、企業應了解美國相關規定和合規性問題。
汪洋倡避免投資敏感行業
汪洋從法律角度介紹了投資美國的機遇與挑戰。他說，投資美國的機遇就是獲取自然資源及產品、獲取技術、產業互補、分散投資風險等，但是目前有幾宗項目投資失敗的案例，包括「三一重工美國風電場項目」、「中海油收購美國優尼科」。這兩個項目的失敗都是由於CFIUS要求禁止項目繼續進行。CFIUS是美國外國投資委員會，重點審查相關交易對美國國家安全的風險，有權阻止交易、附加條件或者允許當事人撤銷交易，鼓勵申報前展開非正式的磋商。
他就CFIUS的歷史數據、涵蓋的交易、高風險部門和敏感問題、歧視或者出於政治動機展開了介紹并根據成功案例「華大基因1.18億成功收購CGI」對中國公司提出建議。他說，建議投資者避免敏感行業如國防、能源、科技、關鍵設施、如存在CFIUS風險，盡可能將投資結構設計為被動投資，盡早設計公共關系計劃，聘請有經驗的顧問。另外，他亦重點說明了反壟斷申報，併購交易的典型流程。
