託管清算機構開戶
「北向通」實行多級託管模式，其中，上清所為總登記託管機構，香港金管局轄下的債務工具中央結算系統（CMU）為次級託管機構。因此，CMU應在上清所開立名義持有人賬戶，用於記載名義持有的全部債券餘額。
債券交易流程
境外投資者通過人行認可的境外電子交易平台發送交易指令，并在人行認可的境內電子交易平台與其他投資者達成交易。
外匯資金投資及風險對冲
境外投資者可使用自有人民幣或外匯投資。為對冲外匯風險，境外投資者可通過債券持有人在香港結算行辦理「北向通」下的外匯風險對冲業務。香港結算行由此所產生的頭寸可到境內銀行間外匯市場平盤。
