中資保險股將下周起公布第三季業績，料企業盈利增長可望加快，以及帳面價值可擴張，而首年度保費收入、新業務價值增長料呈放緩。內地壽險業務銷售量料受到監管條例阻礙，但透過產品整合、毛利擴張可抵銷相關影響。
花旗對中資保險股樂觀
花旗對中資保險股保持樂觀的看法，指其盈利處上升周期，隨着盈利擴張、派息比率上調，估計其每股派息增長將呈強勁，兼且估值便宜，并指中國平安(2318)仍為該行核心持有建議股份，并指中國人壽(2628)及新華保險(1336)近期股價落后，但其盈利正邁向反彈。
花旗估計，中資保險股於今年第三季及下半年盈利增長可望加快，料險企下半年業績可受惠A股市場的良好支持，以及2016年同期較低基數。該行指，中資保險股目前股價對預測今、明兩年內含價值平均各僅0.8倍及0.7倍，當行業新業務價值可達雙位數字增長、派息較佳時，估計內險股估值可獲市場調升。
瑞信亦指出，國壽9月保費收入強勁，按年升37.1%至473億元人民幣，推動第三季保費增長24%。該行估計9月來自經紀渠道的保費大增，因被稱為史上最嚴新規的134號文件《關於規範人身保險公司產品開發設計行為的通知》自10月1日起落實，大批產品須停售，經紀在此之前須先部署銷售。該行維持國壽「跑贏大市」評級，目標價看31.3元。宇軒
