小米上市長和擬入股

集資額預計高達780億

【香港商報訊】記者鄺偉軒報道：有望成為新上市條例生效后香港首隻「同股不同權」股票的小米，已向港交所(388)提交上市申請，坊間預料集資100億美元(折合約780億港元)，并在港上市后不久回歸內地，以中國存託憑證(CDR)方式挂牌。與小米合組全球策略聯盟的長和(001)，其聯席董事總經理霍建寧被問及會否入股小米時，坦言「有興趣」，但由於已進入上市程序，故不方便透露。

長和小米組全球策略聯盟

霍建寧昨出席長和與小米合組全球策略聯盟發布會時，以「手和手套」來形容長和與小米的關系。霍建寧稱，長和在歐洲早已設有零售網絡，適逢小米內部市場調研指公司應劍指歐洲，因此，長和及小米能夠促成是次合作是「一家便宜兩家着」。據協議，小米旗下產品將分別於香港和部分歐洲國家的「3集團」、豐澤、Superdrug和Kruidvat 店舖推出。

外電引述消息透露，小米集資額預計高達100億美元，估值更達到1000億美元(折合約7800億港元)，料會成為香港今年新股「集資王」，并成為2014年以來全球最大型新股集資活動。消息續指，小米上市后，將以CDR方式回歸內地，意味小米將成為首間同股不同權於本港挂牌公司之外，亦將會是首批以CDR方式於內地挂牌的公司。

小米估值傳達7800億元

據小米上載於港交所的初步招股文件披露，公司創辦人、董事長兼首席執行官雷軍共持有4.29億股A股及2.28億股B股；另一創辦人林斌則持有2.4億股A股。招股文件又指，今年4月初，小米曾向由雷軍控股的實體發行6395.9萬股B股，作為雷軍對小米所作貢獻的回報。

至於財務數據方面，小米初步招股文件披露，雖然公司2017年總收入1146.24億元(人民幣，下同)，但受累期內錄得可轉換可贖回優先股公允值虧損擴大20.43倍至540.71億元，致其去年由盈轉虧，錄得438.89億元虧損，而2016年則錄得4.91億元盈利。分部業務方面，比例最高為智能手機，占比70.3%，該部分收入按年升65.21%；物聯網(IoT)及生活產品收入為234.47億元，占20.5%；互聯網收入98.96億元，占8.6%。冀硬件綜合利潤率低於5%

小米又在初步招股文件提及有關可能發生的貿易戰風險。小米指，其出口產品必須符合不同司法區域法律規定，又提醒投資者，日后可能遭到與遵守政府經濟制裁法律相關的強制行動，所產生的處罰及費用，將會對業務和經營業績造成重大影響。

招股文件又刊登雷軍的公開信，表示小米要構建的絕非一個封閉的商業帝國，也不是單純的硬件公司，而是創新驅動的互聯網公司，期望未來硬件的綜合利潤率將不逾5%。是次小米招股的保薦人包括高盛、摩根士丹利及中信證券。