這兩周筆者參加了兩個家族辦公室（Family Office）主辦的活動。將法商思維作為底層知識結構，規劃財富管理，這樣的觀點讓我耳目一新。李嘉誠先生、股神巴菲特的背后，都有一整套專家班子為家族籌謀劃策。家族辦公室的能量超乎你想象。
訂制服務成趨勢
富人有財富傳承、風險控制、移民、融資、節稅等等需求，但是他們沒工夫向多間機構諮詢。他們傾向啟用一個專業且信得過的團隊，可以推心置腹，可以出謀劃策，從而提供精準而且到位的服務。這就是家族辦公室的功能。
Why Family Office？私人訂制式的、多樣化的、專業的服務更能夠匹配高净值客戶复雜的需求。根據上海高級金融學院(SAIF)與惠裕全球家族智庫聯合發布的報告指出，有超過一半的富人選擇家族辦公室是因為他們的需求比較复雜。單一的、標準化的服務已經無法滿足他們，他們需要的是复合型的智囊團和度身訂造的解決方案。
還有一點我覺得很重要：金融機構去推薦產品的時候，是買方和賣方的關系。家族辦公室在服務客戶的時候，是為了家族利益去考慮的。這就是家族辦公室的優越性。
傳承是重中之重
瑞銀與Campden Wealth Research聯合推出全球家族辦公室2017年報告中指出，家族辦公室排名第一的工作是制訂財富承傳計劃，69%的富人預期在未來15年進行世代交替，說明他們都認為傳承是重中之重。
但另一方面，有想法不一定有行動。例如，亞太地區的資料顯示，只有13%的家族辦公室已有傳承的書面計劃，19.4%尚無任何計劃。
我認為，財富傳承說易做難，關鍵在於這不是一個單純的理財計劃，也不是一個單純的遺囑安排，而是一個整體的方案：不但要考慮家庭財富如何傳承，也要合理節稅；不但要降低債務風險，也要防範婚變引起的動蕩。資產如何配置？如何將企業的經營風險與家庭財富隔離開來？因此，家族可能需要的是一整個團隊的專家，包括律師、信託專家、身份規劃專家、保險顧問、家族委員會、健康顧問、會計師和稅務師。家族辦公室，就是以上所有需求的一個超級入口。一個好的家族辦公室，會從高净值人士的根本需求出發，共同設計個性化的綜合財富規劃方案，規劃家族后代繼承教育、財富傳承安排、慈善服務等綜合服務。在金融改革方興未艾的今天，私人財富管理必須依託法律架構設計，形成合規、健康、多層次的科學組合。
如何防止富不過三代？最好從富一代就開始有規劃。埃孚歐律師事務所的創始人譚芳聲言，創辦埃孚歐的初心，就是為家庭做好周全的財富管理和傳承計劃，「如果提前做好了規劃，當風險來臨時候，財富就不再是親人反目的枷鎖和束縛，而是留給親人的禮物和祝福。」
隨着大中華地區的千萬級別高净值人群的不斷增加，家族辦公室在未來5至10年會走入更多的大家和小家。
家族辦公室是專為擁有龐大財富的家族而設的私人辦公室。辦公室的户員數目可能是一、兩人到100人或以上，視乎它所提供的服務種類及數目而定。辦公室主要工作室是處理家族主要資產及核心持股（稅務及會計、財產及遺產管理），設計財富管理架構，規避風險，同時往往為家族成員提供法律、教育、醫療及其他頂級定制服務。
一般而言，家族辦公室負責管理主要範疇的家族資產，包括但不限於房地產持股及直接/間接投資、稅務綜合及遺產管理。家族辦公室承擔家族遺產的中央樞紐、在管治及承傳溝通發揮重要作用。
李逸嘉
(逢周一刊出)
