上半年港IPO宗數全球居首安永料全年集資2000億

安永昨日公布新股調查報告指，今年上半年港交所(388)新股上市數量居全球首位，預料香港今年上半年有98隻新股，按年增加44%;集資額則按年跌8%至503億元，目前全球排名第5位。不過，該行預計本港新股全年集資約2000億元，令本港可望重返全球IPO前三甲之位。

香港商報記者　姚一鶴

「IPO市場向來是下半年較上半年活躍，現時已有數間大型企業向港交所遞交上市申請，如小米、中國鐵塔、美團等TMT(科技、媒體及電信)企業，單計這3間企業集資額已逾1000億元。」安永亞太區上市服務主管合夥人蔡偉榮指出。

3大TMT企業左右全年成績

他續說：「若這3間企業成功於下半年上市，將帶動下半年集資額達2000億元，令香港重登全球集資額三甲地位。」他補充，若上述當中任何一間未能成功於下半年上市，將對全年集資額帶來很大影響，故今年的集資額較難預測。此外，中美貿易戰走向也對市場氣氛造成一定影響。

蔡偉榮表示，上半年內地當局發布了一系列政策和措施推動新經濟和獨角獸企業上市，將支援國家戰略、掌握核心技術、市場認可度高的企業納入試點，明確了支援互聯網、大資料、雲計算等高新技術產業和戰略性新興產業發展。同時，中證監在重組上市和退市制度方面落實多項舉措提升IPO企業的品質。今年3月以來人工智慧以及新能源汽車相關企業登陸A股數量有所增加。

新加坡企業續為外企主力

2018年香港首隻上市獨角獸貢獻了前十大新股逾20%的籌資額。安永審計服務合夥人賴耘峰表示，在前十大IPO中，金融行業IPO籌資額比例正在下降，由去年同期的70%降至目前的44%，但仍繼續佔據新股集資額榜首，而健康和房地產行業在內地上市企業的推動下緊隨其後。

賴耘峰又表示，今年4月香港修訂的《上市規則》生效。標誌香港市場改革落地，上市制度迎來新時代。同時《H股全流通試點業務實施細則(試行)》發布並實施，利好內地企業赴港上市。

上半年本港市場跨境上市熱度不減，13家海外企業在港上市，共籌集18.1億元，而科技、傳媒和電信行業佔海外來港上市企業的近30%數量，其中新加坡企業仍是海外企業上市的主力軍，佔8宗。

【拆局解碼】A股上半年IPO集資931億

安永新股報告指，下半年內地A股新股審核仍將較為嚴格，發行節奏將繼續平緩。安永統計數據顯示，上半年預計共有63家A股公司首發上市，共籌資931億元(人民幣，下同)，同比分別減少74%和26%。不過，由於工業富聯和寧德時代等超級大盤新股發行，上半年A股IPO平均融資達15億元，創2008年以來的同期新高。

集資額在10億元以下的中小企業上市數量及集資額，與去年同期相比分別下降了79%和71%，而50億元以上的大型企業集資額同比大幅提升，達到總量的35%。在巨型企業和獨角獸企業推動下，A股上半年前十大IPO共集資583億元，同比增長156%。

上交所新股集資額全球排第三

按集資額計，上半年上交所排名全球第三位，深圳證券交易所排在第六位。按照宗數計算，江蘇、廣東、浙江、上海、四川分列前五名，佔IPO總宗數68%。按集資額計，廣東、江蘇、四川、福建、上海分列前五，佔總集資額的76%。

安永亞太區上市服務主管合夥人蔡偉榮預期，首家中國預託憑證(CDR)上市，以及以CDR方式回歸A股企業，將在下半年陸續登場，並繼續有「獨角獸」企業在A股市場上市。至於小米推遲CDR發行，他說：「這並非CDR的問題，而是A股上市監管一直嚴謹。」姚一鶴