首八個月人均蝕5658元強積金回報累跌近3%

受貿易戰、美聯儲強化加息周息及強美元因素影響，強積金表現見紅。根據駿隆強積金綜合表現指數，由年初至8月24日，強積金平均回報累跌2.77%，平均每人蝕5658元。另外，駿隆與港大民意研究計劃合作的強積金管理及信心意見調查，顯示整體強積金信心指數由去年的3.4分微升至3.5分，相比2014年的3.1分低位，指數逐漸回升。香港商報實習記者　吳海綸

根據駿隆強積金綜合表現指數，年初至8月24日，整體強積金平均回報下跌2.77%。在三大主要指數中，股票基金指數跌幅最高，累跌4.36%;混合資產基金指數跌2.51%;而固定收益基金指數則微跌0.51%。在股票附屬成分基金中，美股及相關基金表現良好，香港股票基金表現最差，年初至今下跌6.94%。

駿隆集團常務董事陳銳龍表示，上半年強積金表現未如理想，主要是因為佔強積金最大比例的港股及亞洲區股市表現遜色，預料下半年美股可維持強勢，內地與香港及亞洲股市基本因素向好，而中美貿易戰、美國加息周期、強美元等相關因素已被市場逐漸消化，風險未見加劇，反彈空間較大。

他續指，投資者要根據自己的風險承受能力確定股債比率;由於美國經濟增長勢頭良好，基本面持續強勁，預料下半年美股可維持強勢，香港與內地及亞洲股市反彈空間較大，港股現時估值亦較吸引，現時主要是熱錢影響香港、內地及亞洲股市，因此建議投資者不妨加重香港與內地股票比例，而短期操作上，可買入美股，年底再買入港股。

整體信心水平仍偏低

另外，駿隆委託港大民意研究計劃進行調查，訪問1005位介乎18至64歲，發現今年港人的MPF信心指數僅較去年微升0.1分至3.5分(滿分為10分)，亦有16.2%的受訪者表示對強積金零信心。雖然受訪市民對MPF的信心有上趨勢，但整體仍維持偏低水平。

調查方表示，近60%受訪者對強積金計劃可保障其退休生活的信心不大，整體評分比去年略為增加。分項結果顯示巿民仍然最擔心房屋開支，在保障醫療及房屋開支兩方面出現最大的期望落差。

對強積金的期望方面，逾70%受訪成員預計他們65歲時累積的強積金不足以佔其退休儲備的一半，期望強積金只佔其退休儲備的四分之一，近三分之二的受訪者表示已開始或計劃開始填補退休財務落差。至於如何補足強積金和退休儲備差距，當中大部分傾向增加個人自願性儲蓄如購買儲蓄保險，年金或基金(69.4%)及購買或投資其他個人資產，如物業(62.5%)。相反較少人選擇積極管理強積金(28.5%)及增加強積金自願性供款(6.9%)。

駿隆集團行政總裁蕭美鳳表示，是次調查結果令公眾清晰強積金並不是全部，即強積金並不能解決全香港的退休儲備問題，但通過這次結果，初步確立了大約能佔港人退休儲備的四分之一，而在落差裏要如何跟進，是接下來的議題，政府亦開始提出支持政策，即「可扣稅自願性供款」。

政府須加強宣傳相關政策

為鼓勵市民積極和及早為退休增加儲蓄，政府早前提出「可扣稅自願性供款」，建議連同延期年金保費每年合共提供最多3.6萬元免稅額，而獲扣稅的強積金自願性供款在納稅人65歲退休時方可提取。

是次調查結果顯示，70.4%受訪者不知道有關建議，顯示公眾對強積金政策的關注度相對較低。當問及供款意向時，他們平均願意供總入息的6.8%作為可扣稅自願性供款，當中26.9%願意額外供入不超過總入息的5%，11.6%願意額外供多於5%;其餘則表示不打算增加供款(14%)、不打算申請扣稅(44.7%)或不知道(2.7%)。

蕭美鳳表示，政府及業界有需要加強宣傳和公眾教育，推動可扣稅自願性供款作為額外的保障，受訪成員願意增加平均薪金的6.8%作強積金自願性供款，以幫助成員收窄退休儲備落差。

另外，她預計今年年底的基金開支比率將由目前的1.53%跌至1.51%，主要是因為大部分基金收費開始下調，而豐又將混合資產基金轉為預設投資策略(DIS)基金，預計開支減幅影響未來陸續浮現。

是次調查是駿龍與香港大學民意研究計劃連續第三年合作，進行公眾對強積金管理及信心的意見調查;調查於2018年6月28日至7月24日期間進行，透過固網及手機電話成功訪問1005名年齡介乎18至64歲，並正在參加強積金供款計劃的香港居民，實效回應比率為55.4%。