【香港商報訊】在昨日成都舉辦的第六屆中國創業投資行業峰會現場，中證監私募基金監管部副處長許培陽表示，監管部門將對私募設置重點監管機制，並賦機構注銷權。
談到前段時間爆發的「阜興系」債務危機和旗下意隆財富兌付事件，許培陽指出，這反映了管理績效和無限增信之間的矛盾。「一家私募基金備案之後就可以去社會上募資，向合格投資者宣稱自己是在監管登記備案的金融機構。私募基金其實不是金融機構，但大多數投資人是不知道的。不過對於私募基金來說，就可以無限增信，原來可能募3個億，現在通過無限增信能募300個億。但募資以後管理跟不上，就出現了管理績效和無限增信之間的矛盾。」許培陽打了個比方：好比前幾年埋了一批雷，現在要去排查，「但排查是治標不治本的」。
重點機構列黑白名單
也正因如此，目前監管正在管理機制上進行調整。他透露，其中一個重要變革就是推出「重點機構監管」。「這包含了兩層含義，即‘白名單’和‘黑名單’。重點機構不僅是規模大、影響力強、業績好，還包括風險外溢強、組織結構比較複雜的‘黑名單’機構。目前相關辦法正在起草中，可能很快就會向市場公開征求意見。」
同時，昨日有媒體報道稱，知情人士透露，中國計劃增加系統重要性金融機構名單。該知情人士表示，中國制定了完善系統重要性金融機構監管指導意見，以加強對大型金融機構的監管，更好地防範系統性風險。首批至少50家銀行、保險公司和證券公司或將被納入系統重要性金融機構的評估。
監管層擬對系統重要性金融機構提出特別監管要求，增強其持續經營能力，降低發生重大的風險的可能性，監管包括流動性、資本充足率、關聯交易和信息披露等方面，監管部門將協調相關部門加強信息共享和監管合作。
賦予機構注銷登記權
其次，自2014年8月《私募投資基金監督管理暫行辦法》發布後，監管機構一直在進行相關法規的修訂工作。許培陽表示：「除了剛才說的重點機構監管，還對管理人條件、基金規模條件都做了相應的修改。比如管理人方面會對高管和從業人員的資質都提出相應要求，基金管理規模的要求也參照了發改委的做法。還要賦予私募基金撤銷權或者注銷權。私募基金現在隻能生、不能死，沒能實現很好的循環。我們現在要做的是在滿足一定條件下允許注銷登記。」
此外，許培陽表示要加大對服務機構的監管，把服務機構立法也提上日程。「監管包括兩方面，一是資金安全、一是信息安全。包括銷售機構、技術機構、評估機構在內的服務機構留存?大量資金和數據，把它們管起來，實際上是對整個行業的數據和資金進行規范。」
對創投仍將政策扶持
而在市場關注度非常高的稅收政策方面，許培陽指出，監管部門和市場意見是一致的，即稅收中性、長期投資和稅收抵扣。「我們現在要做的事情是加強溝通，促進稅收政策真正落地。」
當然，對於創投機構，監管機構一直都採取政策扶持，例如設定創投鎖定期、反向掛鉤、保險資金可以投創投等等。許培陽透露，目前正在和中證監上市部溝通，設立並購方面的優惠政策：「在並購方面，如果是創投投了被並購的對象也採用反向掛鉤的方式，這樣一來可以增加流動性、讓市場機構能夠更快退出。
